Mặc dù nằm ở giữa châu Âu, Thụy Sĩ không phải là một phần của Liên minh châu Âu. Vào giữa những năm 1990, đã có các cuộc đàm phán giữa EU và Thụy Sĩ, nhưng cuối cùng Thụy Sĩ đã từ chối đề nghị trở thành thành viên của EU. Kể từ đó, Thụy Sĩ vẫn độc lập về kinh tế.
Thụy Sĩ là một quốc gia nhỏ, nhưng đông dân cư. Thụy Sĩ có dân số khoảng 7,78 triệu người, tương đương khoảng 447 người trên một dặm vuông.
Thụy Sĩ được biết đến với tính trung lập và không tham gia bên nào trong cả hai cuộc chiến tranh thế giới.
Thụy Sĩ: Sự kiện, số liệu và tính năng
Các nước lân cận: Đức, Pháp, Ý, Áo
Diện tích: 15,940 dặm vuông
Tiền tệ: Franc Thụy Sĩ (CHF)
Các mặt hàng nhập khẩu chính: máy móc và thiết bị vận tải, dược phẩm, hóa chất khác, thành phẩm
Các mặt hàng xuất khẩu chính: hóa chất, đồng hồ, thực phẩm, nhạc cụ, đồ kim hoàn, máy móc, dược phẩm, kim loại quý, hàng dệt may, Rolex, Roger Federer
Đối tác nhập khẩu: Đức 27,7%, Mỹ 10,6%, Ý 10,3%, Pháp 8,4%, Nga 4,4%, Anh 4%
Đối tác xuất khẩu: Đức 21,2%, Mỹ 8,7%, Pháp 8,2%, Ý 7,9%, Áo 4,5%
Tổng quan kinh tế
Thụy Sĩ là một trong những quốc gia giàu nhất thế giới về thu nhập bình quân đầu người (GDP chia cho dân số).
Năm 2010, tổng sản lượng của Thụy Sĩ là 529,9 tỷ USD. Tuy là một quốc gia nhỏ nhưng GDP bình quân đầu người cao tới 46.815 đô la Mỹ, đứng thứ 7 trên thế giới.
Các đối tác thương mại chính của nó là Đức, Hoa Kỳ, Pháp, Ý, Áo, Nga và Vương quốc Anh. Giống như Nhật Bản, nền kinh tế của Thụy Sĩ chủ yếu dựa vào xuất khẩu, với tổng trị giá 308,3 tỷ USD, tương đương 58,2% GDP của quốc gia này.
Các ngành công nghiệp chính ở Thụy Sĩ bao gồm máy móc, hóa chất, dệt may, dụng cụ chính xác và đồng hồ. Đừng cười vì mục cuối cùng - nó chiếm một phần rất quan trọng trong tổng sản lượng của Thụy Sĩ! Dù sao, chúng ta hãy tiếp tục.
Chính sách tiền tệ và tài khóa
Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB), hiện do Thomas Jordan làm chủ tịch, đặt ra chính sách tiền tệ liên quan có ảnh hưởng đến các điều khoản và điều kiện của tiền tệ và tín dụng. Hội đồng quản trị, chịu trách nhiệm về chính sách ngân hàng trung ương, chỉ bao gồm ba thành viên - một chủ tịch, một phó chủ tịch và một thành viên thứ ba.
Không giống như hầu hết các ngân hàng trung ương, SNB đặt ra một phạm vi lãi suất 3 tháng (Libor) thay vì một giá trị cố định.
Mục đích của SNB là kiểm soát nguồn cung tiền của quốc gia và tác động đến mức lãi suất, ngoài ra, để giữ giá đồng franc Thụy Sĩ ổn định.
Đồng franc Thụy Sĩ quá mạnh sẽ dẫn đến lạm phát tăng cao trong khi kìm hãm xuất khẩu của Thụy Sĩ. Do nền kinh tế Thụy Sĩ phụ thuộc nhiều vào xuất khẩu, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ thích đồng franc Thụy Sĩ yếu hơn, do đó sẽ không ngần ngại can thiệp vào thị trường ngoại hối , khiến đồng franc Thụy Sĩ tương đối yếu.
Một trong những chính sách tiền tệ chính của SNB là nhằm mục tiêu lạm phát. Mục tiêu lạm phát của nước này, được đo bằng chỉ số CPI, thường dưới 2% mỗi năm.
SNB ảnh hưởng đến tỷ lệ lạm phát thực tế của đất nước thông qua các hoạt động thị trường mở và bằng cách điều chỉnh tỷ giá Libor.
Nói về hoạt động thị trường mở, SNB chuyển Libor thông qua các giao dịch mua lại (repo) ngắn hạn. Giao dịch mua lại là việc bán một chứng khoán cụ thể để lấy tiền mặt và lời hứa sau này sẽ mua lại trái phiếu ban đầu.
Nếu lãi suất trên thị trường mở vượt quá tiêu chuẩn của SNB, ngân hàng trung ương sẽ thực hiện các giao dịch repo với tỷ lệ repo thấp hơn, do đó làm tăng tính thanh khoản của các ngân hàng khác.
Mặt khác, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ giảm thanh khoản bằng cách tăng tỷ lệ repo, và cuối cùng đạt được mục đích tăng Libor.
Từ quan điểm tài khóa, một trong những chính sách tài khóa hấp dẫn hơn của Thụy Sĩ là nó có mức thuế thấp hơn giữa các nước phát triển. Trên thực tế, nó được xem như một "thiên đường thuế".
Thuế công ty ở Thụy Sĩ dao động từ 8,5% đến 10,0%. Điều này và Đạo luật Bảo mật Ngân hàng Thụy Sĩ khiến Thụy Sĩ trở thành một trong những quốc gia tốt nhất trên thế giới về hoạt động kinh doanh.
Hiểu đồng Franc Thụy Sĩ
Cách đây không lâu, Pháp, Bỉ và Luxembourg đều gọi tiền tệ của họ là đồng franc, cho đến khi họ chọn đồng euro. Giờ đây, Thụy Sĩ là quốc gia duy nhất sử dụng đồng franc làm tiền tệ quốc gia. Đơn vị tiền tệ của nó được gọi là đồng franc Thụy Sĩ.
Trong tất cả những điều kỳ quặc về tài chính, đồng franc Thụy Sĩ còn được gọi là "Swissy".
Rất may, Thụy Sĩ vẫn trung lập ...
Bị ảnh hưởng bởi luật bảo mật ngân hàng, Thụy Sĩ luôn duy trì tính trung lập về chính trị, điều này cũng khiến đồng franc Thụy Sĩ trở thành "nơi trú ẩn an toàn". Thông thường, trong thời điểm kinh tế bất ổn, các nhà đầu tư chuyển tiền của họ sang Thụy Sĩ, khiến đồng franc Thụy Sĩ tăng giá.
Tôi vẫn còn mắc kẹt trong kỷ nguyên flash!
Thụy Sĩ không chỉ miễn cưỡng gia nhập EU mà còn là quốc gia duy nhất tuân theo chế độ bản vị vàng.
25% tiền mặt của đất nước được hỗ trợ bởi dự trữ vàng, khiến đồng franc Thụy Sĩ có mối tương quan 80% với giá vàng. Điều này có nghĩa là một khi giá vàng tăng, đồng franc Thụy Sĩ sẽ được hưởng lợi.
Dữ liệu kinh tế quan trọng liên quan đến đồng franc Thụy Sĩ
GDP: Tổng sản phẩm quốc nội đo lường tổng giá cả của hàng hóa và dịch vụ cuối cùng ở một quốc gia. Báo cáo phản ánh những thay đổi trước đó trong tổng sản lượng kinh tế.
Doanh số Bán lẻ: Báo cáo Doanh số Bán lẻ đo lường sự thay đổi hàng tháng trong tổng giá của các mặt hàng được bán tại cửa hàng bán lẻ.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI): Chỉ số CPI đo lường sự thay đổi giá của một rổ hàng hóa và dịch vụ. Chỉ số CPI thường được SNB theo dõi chặt chẽ, vì báo cáo thường được sử dụng để phân tích lạm phát.
Cán cân thương mại: Cán cân thương mại đo lường sự chênh lệch giữa tổng giá cả hàng hóa nhập khẩu và xuất khẩu từ trong nước. Thụy Sĩ đã phát triển xuất khẩu, vì vậy các thương nhân sử dụng cán cân thương mại để đánh giá tình trạng của nền kinh tế đất nước.
Những yếu tố nào sẽ ảnh hưởng đến xu hướng của đồng franc Thụy Sĩ?
Giá vàng
Như đã đề cập trước đó, mối tương quan giữa đồng franc Thụy Sĩ và giá vàng là 80% vì 25% tiền mặt của Thụy Sĩ được hỗ trợ bằng vàng dự trữ. Giá vàng tăng và đồng franc Thụy Sĩ theo sau. Ngược lại, nếu giá vàng giảm, đồng franc Thụy Sĩ cũng sẽ giảm theo.
Sự phát triển ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ
Vì Thụy Sĩ là một quốc gia định hướng xuất khẩu, sự phát triển kinh tế của đất nước chịu ảnh hưởng của các đối tác thương mại khu vực đồng euro và Hoa Kỳ. Các đối tác xuất khẩu chính của Thụy Sĩ trong khu vực đồng euro là Đức (21,2%), Pháp (8,2%), Ý (7,9%) và Áo (4,5%).
Mỹ chiếm 8,7% tổng kim ngạch xuất khẩu của Thụy Sĩ. Hoạt động kinh tế kém ở bất kỳ quốc gia nào trong số này có nghĩa là thương mại đối với Thụy Sĩ sẽ ít hơn.
Các nước láng giềng
Căng thẳng chính trị ở các nước láng giềng châu Âu, đặc biệt là trong khu vực đồng euro, sẽ khiến các nhà giao dịch chuyển sang đồng franc Thụy Sĩ vì sự an toàn và rủi ro.
Hãy nhớ rằng Khu vực đồng tiền chung châu Âu bao gồm 17 quốc gia và Ngân hàng Trung ương Châu Âu thiết lập và thực hiện chính sách tiền tệ có liên quan cho nhóm này.
Với tốc độ phát triển kinh tế khác nhau ở mỗi quốc gia thành viên, các chính sách của ECB đôi khi không phù hợp với nhu cầu của một quốc gia.
Yếu tố không xác định
USD / CHF đôi khi bị ảnh hưởng bởi tỷ giá chéo như EUR / CHF. Việc Ngân hàng Trung ương châu Âu tăng lãi suất dẫn đến đồng euro tăng giá, điều này sẽ lan truyền sự suy yếu của đồng franc Thụy Sĩ sang các cặp tiền tệ khác, chẳng hạn như USD / EUR.
Hoạt động mua lại và sáp nhập
Các ngành công nghiệp chính ở Thụy Sĩ là ngân hàng và tài chính. Sáp nhập và mua lại, hoặc mua và bán công ty, rất phổ biến.
Điều này ảnh hưởng đến biến động giá hiện tại của đồng franc Thụy Sĩ như thế nào?
Ví dụ: nếu một công ty nước ngoài muốn mua lại một công ty ở Thụy Sĩ, họ cần phải trả phí giao dịch bằng franc Thụy Sĩ. Mặt khác, nếu một ngân hàng Thụy Sĩ muốn mua một công ty Hoa Kỳ, thì ngân hàng đó cần bán đồng franc Thụy Sĩ và mua đô la Mỹ.
Giao dịch USD / CHF
Khối lượng giao dịch USD / CHF được tính bằng USD. Lô tiêu chuẩn là 100.000 đô la và lô nhỏ là 10.000 đô la.
Giá trị mỗi điểm được đo bằng franc Thụy Sĩ và được tính bằng giá trị mỗi điểm (một điểm là bốn chữ số thập phân) bằng USD / CHF.
Lãi và lỗ được tính bằng franc Thụy Sĩ. Đối với một lô tiêu chuẩn, giá trị của mỗi chuyển động pip là 10 CHF. Đối với một lô nhỏ, mức thay đổi là 1 CHF cho mỗi lô. Ví dụ, tỷ giá hối đoái hiện tại của USD / CHF là 1,0600, thì giá trị của một bàn tay tiêu chuẩn là 9,4340 USD.
Các tính toán cho giao dịch ký quỹ dựa trên USD. Với đòn bẩy 100: 1, để giao dịch 100.000 đô la Mỹ / CHF, cần 1.000 đô la.
Mẹo giao dịch USD / CHF
Các cặp tiền tệ franc Thụy Sĩ (USD / CHF và EUR / CHF) thường chỉ hoạt động trong giờ giao dịch ở châu Âu. Cả hai cặp tiền đều đang giao dịch đi ngang trong hầu hết thời gian. Với suy nghĩ này, rất có thể chúng sẽ tăng hoặc giảm đột ngột.
Như chúng tôi đã đề cập trước đây, SNB rất tập trung vào việc giám sát việc định giá đồng franc Thụy Sĩ. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ khét tiếng với việc can thiệp vào thị trường ngoại hối để làm suy yếu giá trị của đồng franc Thụy Sĩ, đặc biệt là khi nó đạt đến một số mức quan trọng nhất định.
Ví dụ: nếu USD / CHF giảm xuống mức thấp nhất trong một năm do khẩu vị rủi ro gia tăng, SNB sẽ ngầm đẩy giá của cặp tỷ giá lên.
Khi giao dịch đồng franc Thụy Sĩ, bạn cần chú ý đến những thay đổi trong dữ liệu kinh tế cơ bản của đối tác thương mại chính, Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Căng thẳng kinh tế hoặc chính trị trong khu vực đồng euro sẽ khiến các nhà đầu tư quay trở lại đồng franc Thụy Sĩ trú ẩn an toàn.
Với suy nghĩ này, cũng có thể giao dịch USD / CHF bằng cách tận dụng sự chuyển động của các cặp tiền tệ chéo như EUR / CHF. Tỷ giá cao hơn của ECB sẽ đẩy EUR / CHF cao hơn và ảnh hưởng của nó cũng sẽ lan sang các giao dịch USD / CHF.
